Yeni yılda dünya ekonomisi zor, tehlikeli bir döneme giriyor. Pandeminin ardından Ukrayna-Rusya savaşının tetiklediği global enflasyonla birlikte 2023’te faiz oranları yüksek seviyesini korumayı sürdürecek. Üretim ve istihdam sıkıntıları devam edecek. Büyümede aşağı yönlü revizeler görmeye devam edeceğiz. Türkiye tarafında ise yerinde sayan kur ve düşüşe geçen enflasyon ile yeni yıla giriyoruz. Yeni haftada çarşamba günkü Fed tutanakları ve cuma günkü istihdam raporu verileri başta olmak üzere yoğun veri gündemi takip edilecek. İstihdam raporunun da yatırımcıların odağında olacağını kaydeden analistler, Fed'in enflasyonla mücadelesinde iş gücü piyasasının soğumasının oldukça önemli olduğunu bildirdi. Yurtiçinde  Aralık ve yıllık TÜFE beklentileri yönlendirecek. Bugün ABD, Çin, Japonya ve İngiltere başta olmak üzere küresel piyasaların büyük bir kısmı tatil. Euro bölgesinde Aralık imalat endeksi (47.8) var. Dolardaki kayıplar arttı. Altın toparladı. Brent petrol 85, Bitcoin 16 bin 500 dolarda.

BORSANIN EN DEĞERLİ ŞİRKETİ SASA

Bu haftanın yurtiçinde en önemli verisi Aralık TÜFE’si. beklentileri ortalaması yüzde 2,61. Yıllık artışın ise Kasım’da ulaştığı 84.39’dan %66.59’a gerileyeceği tahmin ediliyor.  2023 sonu enflasyon beklentisi yüzde 42 düzeyinde. Ulaştırma ve banka hisseleri öncülüğünde bu yıl yüzde 200'e yaklaşan getiriyle 1 milyon 300 binden fazla yeni yatırımcının katılımıyla BIST 100 endeksinde rekor üzerine rekorlar kırıldı. Dolar bazında da yatırımcısına yüzde 112,4 kazandıran endeks, seneyi 294,4 sent seviyesinden tamamlasa da 510 sent seviyesinde bulunan zirvesinden hala uzak. endekste ortalama işlem hacmi 100 milyar lira seviyesine çıktı en çok kazandıran yüzde 537,5 ile ulaştırma oldu. Bankacılık sektörü ise geçen yıl yüzde 215,1 yükseldi., en çok getiriyi yüzde 1292 ile Girişim Elektrik Sanayi, yüzde 1182 ile Kontrolmatik ve yüzde 739 ile Odaş Elektrik sağladı. En çok kaybettiren ise yüzde 42 ile Türk Prysmian Kablo Sistemleri oldu. 2022'de en yüksek işlem hacmi 1 trilyon 456 milyar 651 milyon lirayla Türk Hava Yolları'nda  olurken, THY'yi 672 milyar 85 milyon lirayla Ereğli Demir Çelik ve 639 milyar 7 milyon lirayla Kardemir (D) izledi. Borsa İstanbul'un en değerli şirketleri, 248 milyar 999 milyon lirayla Sasa Polyester, 212 milyar 255 milyon lirayla Koç Holding ve 198 milyar 840 milyon lirayla Enka İnşaat şeklinde sıralandı. ülkemizin lider yerli transformatör ve anahtarlama ürünleri üreticisi Astor Enerji halka açılıyor. Halka arz için 11-12-13 Ocak tarihlerinde, TEB Yatırım liderliğinde oluşturulan konsorsiyum tarafından talep toplanacak. Cumhuriyetin 100 ncü yılında yenilenebilir enerji sektöründe yatırım patlaması yaşanacak. Rüzgar ve güneş enerjisi depolaması kurmak için Enerji Piyasası Düzenleme Kurumuna  230 milyar dolar tutarında  2753 başvuru yapıldı. Enerji varsa herşey vardır. BİST 100 endeksi 5600 puan direnç, 5350 puan ana destek konumunda yeni yıla başlıyor. AKSA, ASELS, BUÇİM, ÇEMTAŞ, DOHOL, DOAŞ, GENİL, İŞGYO, İŞYAT, KERVT, KERVAN, KCHOL, SELEC, ŞOK, TOFAŞ, TTKOM, VESBE alabilirsiniz

İSTİHDAM RAKAMLARI YÖN VERECEK

Yeni haftada ABD'de Aralık ayı özel sektör tarım dışı istihdam raporu, FED toplantı tutanakları, ISM imalat ve hizmet PMI, dış ticaret, fabrika siparişleri ve Jolts iş talepleri odak noktasında olacak. Euro Bölgesi, Almanya, Fransa, Hollanda, Türkiye, İsviçre, Filipinler ve Endonezya için Aralık ayı enflasyon oranları açıklanacak. Son olarak, yatırımcılar Çin, Hindistan, İspanya, Güney Kore, Kanada, İtalya ve İsviçre'den büyümenin öncü göstergesi olan imalat endekslerine yoğunlaşacak.Hiç şüphesiz, yeni yılın kapsayıcı piyasa teması merkez bankaları ve enflasyon arasındaki savaş olacak.Federal Rezerv ve Avrupa Merkez Bankası'nın faiz oranlarını daha da artırarak dünyanın en büyük iki ekonomik bloğunu resesyona sürüklenme riskini büyük ölçüde arttırdı. Fed'in "nokta grafiği", politika yapıcıların açık bir çoğunluğunun, Fed fon hedefinin üst sınırının gelecek yıl %5,4'e kadar yükseltilmesinden yana olduğunu gösterirken, ECB Başkanı Christine Lagarde, ABD'den 150 baz puana kadar sıkılaştırma tehdidinde bulundu. Borsaların büyük bölümünün kapalı olduğu güne Euro dolar paritesi 1.07 sentle başlıyor 1.0750 ara direnç, 1.0810 ana direnç noktası oldu. Aşağıda 1.0570 ana destek konumunda.

TÜRKİYE NASIL ENERJİ ÜSSÜ OLACAK?

Pandemiden çıktık diye sevinirken, Ukrayna-Rusya savaşı bütün dengeleri bozdu. ABD ve Avrupa’nın Moskova’ya ağır yaptırımları devreye sokmaları enerji krizine yolaçtı. Dünya ülkeleri enflasyon darbesiyle yıkıldı. Fiyat artışlarını önlemek için merkez bankaları faizleri tavana çıkardı, bu defa ekonomiler daraldı. Bu savaşın biteceği yok. Zira Amerika böyle istiyor. Türkiye aşından beri son derece akıllı bir dış politika izleyerek, Ukrayna ve Rusya arasında taraf olmadı. İki ülke arasında arabulucu rolü üstlendi. Kilitlenen tahıl koridorunun açıklamasını sağlayarak dünyayı açlıktan kurtardı. Sadece bu adımla bile Cumhurbaşkanı Erdoğan Nobel barış ödülüne layıktır. Karadeniz’de 710 milyar metreküplük doğalgaz keşfettik. Günde 80 bin varil petrol üretiyoruz.  Türkiye Avrupa’nın enerji üssü oluyor. Rüzgar ve güneş enerji depolamada 230 milyar doları aşan yatırım talebi var. İhracatımız 250 milyar dolara ulaştı. Merkez Bankasının 130 milyar doları var.  50 milyon turist ağırladık, 44 milyar dolar kazandık. 2023’te hedef 60 milyar dolar…

VERGİ ARTIŞINDA TARİHİ REKOR

Düşük faiz sistemiyle 2022’de ekonomide tarih yazdık. 11 ayda 2 trilyon 147 milyar lira vergi toplandı. 1 yıl öncesine göre %104 artış var. 2022’de 461.2 milyar lira açık vereceği tahmin edilen merkezi yönetim bütçesi  11 ayda 20.4 milyar lira açık verdi. Kasım ayında 108 milyar lira fazlamız var. Kasalar ağzına kadar para dolu. Dünya, Türkler bunu nasıl başardı diye çatlıyor. Wall Street’te Dow Jones sanayi endeksi %8.6, S&P 500 bankacılık endeksi %19.2, Nasdaq teknoloji endeksi %35.8 düşerek 2008’den bu yana en kasvetli yılı geçirirken, Türkiye’de Hisse senetleri endeksi yılı tarihi rekorla tamamladı. BİST 100,  2.95 sente yükseldi. Yılbaşında bu rakam 1.45 sentti. Dolar bazında %100 artış var. ocak başında 1945 puan olan endeks 5509 puana ulaşarak 3555 puan (%183) kazanca ulaştı.. Düşük faiz sistemi ile hızlı büyüme potasında bulunmamız hisse senetlerinin yüksek prim yapmasını sağlıyor. 2013 yılında ulaşılan 5 sent (9325 puan) yılın ikinci yarısında aşılacak. Enerji, gayrimenkul, çimento, iletişim ve savunma sanayiinde rekor artışlar yaşanacak.

DÖVİZ SATIŞLARI NEDEN HIZLANDI?

Dolar tutanlar bin pişman. Nasıl gaza geldim, aldandım paramı dövize yatırdım diye kafasını duvardan duvara vuruyor. Yılbaşında 13.55 TL olan kur yılı 18.65 TL ile tamamladı. Artış %37 ile enflasyonun 30 puan gerisinde. Toplam mevduatlar içerisinde yabancı mevduatlarının oranı Aralık'ta %44,52 düzeyine geriledi. Yılbaşında bu rakam  %64.5 düzeyindeydi. 20 puanlık düşüş gerçekleşti.  Altın alanlar da kaybetti. TL’deki kazanımlarla kurların fren yapması altındaki artışı zayıflattı.. 1 Ocak'ta 780 lira olan gram altın 31 Aralık'ta 1093 liraya çıkarak %40 yükseldi. Ancak o da enflasyonun 26 puanla gerisinde kalmaktan kurtulamadı. Dolar ve altının 2022 yılında enflasyondaki kaybı taşımaması, fiyatların şişkin olduğunun en net göstergesi.. Bir başka ifadeyle dolar/TL'nin %36’lık köpüğünü aldığınız takdirde bugün 11.20 TL olması gerekiyor.. Hesap ortada. Şimdi bu resme bakarak hala dolar alınır mı? Asla.. Şu anda 194 milyar dolar olan toplam döviz mevduatların 2023’te 100 milyar dolara gerileyeceğini tahmin ediyorum. Enerji faturamızın yeni yılda küçülecek olması cari açığın büyük ölçüde daralmasını sağlayacak. Kurlardaki düşüş maliyetleri aşağı çekecek, enflasyonda baz etkisiyle yaşanan gerileme kalıcı hale gelecek. Dolar yeni güne 18.64, Euro 19.86 TL ile başlıyor. Kurda gevşeme eğiliminin güçlenmesi bekleniyor.

ALTIN NEDEN YÜKSELİŞE GEÇTİ?

Altın piyasası, yeni yılda boğa piyasasının eşiğinde olabilir, deniyor. 1823 dolarla haftaya başlayan onsun yönü yukarıyı gösteriyor Federal Rezerv'in agresif para politikası duruşu, yatırım talebi üzerinde ağırlık meydana getirdi.  Kasım ayı başlarında 1618 dolarla iki yılın en düşük seviyesine inen ons, ABD verilerinin tahminlerin gerisinde kalmasıyla toparladı. Altının 1820 doların üzerinde tutunması halinde patlama yapacağı beklentisi var. Önce 1860 ardından 1910 dolar dirençleri gündeme gelebilir.  Yeni haftada açıklanacak istihdam raporları tahminlerin gerisinde kalırsa altındaki ataklar sertleşir. Federal Rezerv Başkanı Jerome Powell, 14 Aralık'ta düzenlediği basın toplantısında, yatırımcıları işgücü piyasasının merkez bankasının agresif para politikası duruşunu değiştiremeyecek kadar sıkı olduğu konusunda uyarmıştı..ABD için resesyon olayı derinlik kazanırsa 2023'ün ocak ayı sonunda ekonomi durgunluğa girecek. Altında yeni bir ralli yaşanacak. 2000 onslara kadar bir hareketlenme yaşayabiliriz. Gram olarak baktığımızda 1093 TL ile güne açılan fiyatın önce 1125 ardından 1150 liraya kadar yükselme potansiyeli var.