Asya hisseleri, kazançlar ve kayıplar arasında gidip geldi. ABD endeks vadelilerinde düşüş devam ediyor. ABD Hazinesi'nin "dev boyuttaki" tahvil ihraçları 10 yıllık bonolardaki satışları yoğunlaştırıyor Dolardaki yükseliş sürüyor. Altında zayıflama var. Japonya'da hisseler dalgalandı, Nikkei endeksi yatay kapandı. S&P 500 Endeksi, Walmart'ın 1988'den bu yana olan en sert düşüşünü gerçekleştirmesinin ardından son 50 günün ortalamasının altına indi. 2 yıl vadeli Hazine tahvillerinin faizi, Hazine'nin 179 milyar dolar değerinde tahvil satışında bulunmasıyla daha önceden elde ettiği kazançlarını genişletti.

TAHVİL FAİZLERİ SİNDİRİLDİ - ABD Hazinesi'nin bu hafta için belirlediği 258 milyar dolar değerindeki tahvil ihaleleri, hisse piyasalarına iki hafta önce gelen birkaç yılın en sert satışlarını tetikleyen tahvil faizi artışlarına bağlı olarak gerçekleşiyor. Yatırımcılar, dört yılın en yüksek seviyesine tırmanan 10 yıllık tahvil faizlerine uyum sağlamış gibi görünse de, Hazine'den gelen tahvil arzları, faizleri daha da yukarı çekerek yatırımcıların ellerinde yüksek değerlenmiş hisse tutma durumunu zayıflatabilir. Yatırımcılar, bunun yanı sıra, Fed ve Avrupa Merkez Bankası'nın son toplantı tutanaklarını izliyor olacak. New York piyasasında işlem gören ABD ham petrolü, ABD'de açıklanacak stok verisinin öncesinde varil başına 62 doların altına indi. Bitcoin 11,100 dolarla yüksek seviyesini koruyor.  

BİST’TE TEPKİLER GÜÇLENDİ - Suriye rejim güçlerinin Afrin’e girdiği bilgisi ile birlikte düşüşe geçen Borsa istanbul, olayların öne sürüldüğü gibi yaşanmadığının anlaşılmasıyla yükseliyor. Endeks 115 bin 300 puanı test ettikten sonra sınırlı satışları eritiyor. Bugünkü kapanış 116 bin düzeyinde gerçekleşirse, 117 bin 500 direnci hedef olacak. Cumhurbaşkanı Tayyip Erdoğan, bazı Şii milis güçlerinin Afrin'e doğru hareketliliğinin tespit edildiğini, top atışlarının yapılması üzerine geri dönmek durumunda kaldıklarını açıkladı. Jeopolitik gelişmelerin yanında küresel gelişmeler de piyasalarda takip edilmeye devam ediliyor. Piyasalar bugün açıklanacak olan Fed tutanakları ile Cuma günü açıklanması beklenen S&P'nin Türkiye değerlendirmesini bekliyor. Haftanın devamında da kredi derecelendirme kuruluşu S&P Türkiye'nin kredi notu değerlendirmesini açıklayacak. Genel beklenti S&P'den bir not değişikliği olmayacağı yönünde. KRDMD (3.29 – 3.88); THY (17.04 – 18.35); TKFEN (17.69 – 19.20)

DOLAR FED DOPİNGİ - ABD’de ise öncü PMI verilerinin yanı sıra Mevcut Konut Satışları ve 5 Yıllık Tahvil İhalesi takip edilecek. Philadelphia FED Başkanı Patrick Harker’ın konuşması ve 30-31 Ocak yapılan son toplantı tutanakları olarak karşımıza çıkmakta. Hatırlanacağı gibi 4 yıllık Janet Yellen döneminin son toplantılarında; Bankanın tüm faiz oranları sabit bırakılmıştı. Açıklanan bildiride ise FED üyelerinin ekonomik aktivitenin güçlü bir oranda arttığına inandığı ve yine istihdam, hane halkı harcamaları ve işletme yatırımlarındaki artışların da güçlü olduğu vurgulanmıştı. En çok merak edilen konu olan “Enflasyon” hakkında ise FED üyelerinin; piyasanın enflasyon beklentilerinin yükselmesine rağmen enflasyonun hala düşük oranda olduğunu, buna karşın enflasyonda bu yıl artış olmasının beklendiği ve orta vadede yüzde 2 seviyesinde dengeleneceğine inandığı da bildirilmişti. Şuan için 1.2317 seviyesinde seyreden Euro dolar paritesi 1.2285 sent desteğini kırarsa 1.2150 sente kadar geri çekilme devam edecek. 12360 sent aşılırsa 1.2415 sent direnci gündeme gelecek. Yön aşağıyı gösteriyor.

GERİLİM AZALDI, TL DEĞER KAZANDI - Suriye'deki gelişmeler ve dolar endeksindeki yükselişle dün 3.79 seviyelerinden 3.81'in üzerine yükselen Dolar/TL  yeni günde 3.78'e geriledi. Küresel Piyasalar programında kurda 3.77-3.80 TL bandında dalgalanma devam edebilecek. Dolar endeksinde kısa vadede hızlı yükseliş beklemiyorum bu da TL için destekleyici olacak. Kurda bir risk unsuru olmadıkça 3.80'in üzerinde hızlanan bir hareket beklemiyorum. Suriye'deki gelişmeler piyasalarca yakından takip edilecek. ABD'de ise bu akşam açıklanacak Fed toplantı tutanakları piyasalar açısından önemli. ABD Merkez Bankası Ocak ayı toplantısında faizleri değiştirmeyerek yüzde 1.25-1.50 aralığında bırakmış, enflasyonun yükseleceğini belirtmiş, bu durum da piyasalarda 'şahin' olarak algılanmıştı. ABD’de ocak enflasyonunun tahminleri aşması faizde tahminleri aşan artış beklentisini güçlendirdi, dolar bu yüzden Euro karşısında güçleniyor.

ALTINDA ALIMA AZ KALDI - Altın boğaları, daha yüksek Hazine tahvili faizlerinden olumsuz etkileniyor. ABD'de 10 yıllık tahvillerin faizindeki artışın faiz getirisi olmayan altına olan talebi düşürmesiyle yedi ayın en büyük geri çekilmesini yaşadı. 1326 dolardan işlem gören ons, FED tutanaklarını bekliyor. Üyelerin faiz artışında agresif görüşe sahip olmaları halinde 1310 dolara dönecek. Bugünkü ABD ekonomik takviminde ise Mevcut Ev Satışları verisi; piyasa tarafından 5 Milyon 600 Bin olarak beklenmekte. Öte yandan Markit tarafından açıklanacak olan öncü Üretim Satın Alma Müdürleri Endeksi (PMI) piyasa tarafında 55.4 olarak tahmin edilirken, Hizmet PMI’ı 54.0 olarak öngörülmekte. Teknik olarak baktığımızda kısa vadeli yükselen kanalın kırıldığını görmekteyiz. Altın 1330 dolar üzerinde kalıcılık gösterirse, 1337 ve 1342 dolar dirençleri gündeme gelecek. Kapalıçarşı’da 24 ayar külçenin gramı, 161 lira 50 kuruştan satılıyor. 160 lirayı görürse alım yapabilirsiniz, demiştim. Fazla bir şey kalmadı.