Güçlü kar açıklamalarının desteklediği ABD ve Avrupa borsaları yeni zirvelere tırmanıyor. Sağlık, teknoloji, telekom, gayri menkul gibi defansif ve büyüme hisseleri yükselişte başı çekerken, havacılık, demir-çelik, enerji hisseleri delta varyantı endişesiyle geride kalıyor. Çin'in regülasyon gündemi risk iştahını sınırlıyor. ABD’de açıklanan enflasyon verisinin Dolar üzerinde yaptığını baskının kısa sürdüğünü ve Dolar endeksinin yükseliş kaydettiğini izledik. Şu aşamada Fed ile ilgili şahin beklentiler devam etse de Dolardaki kısa vadeli momentum kaybı ile gelişen ülke para birimleri yatay görüntülerini koruyabilir. Altında zayıf toparlanma çabaları var. Uluslararası Enerji Ajansı  yılın geri kalanı için talep tahminini düşürdü, brent petrol 70 dolara indi..  

EKONOMİ CANLANDI, CARİ AÇIK DARALDI 

Türkiye ekonomisi Haziran ayında 1.1 milyar dolar cari açık verdi. Böylelikle 8 ayın en düşük cari açık rakamı gerçekleşti. Bu gelişmede, 2020 Haziran ayında 346 milyon dolar açık veren hizmetler dengesi kaleminin bu yıl 1,5 milyar dolar net fazla vermesi ve ödemeler dengesi tanımlı dış ticaret açığının 462 milyon dolar azalarak 1,6 milyar dolara gerilemesi etkili oldu. Altın ve enerji hariç çekirdek denge 2 milyar dolar fazla verdi. Doğrudan yatırım tutarı 796 milyon dolar, portföy yatırımları 2.8 milyar dolar oldu Resmi rezervlerde bu ay 8,8 milyar dolar net artış gözlendi. Net hata noksan kaleminde ise 3 milyar dolarlık giriş izlendi. 

BİST, KAR SATIŞLARINI ERİTİYOR 

Türkiye varlıklarındaki satış baskısı ayı tuzağı çıktı. Erken faiz indirimi endişesinin boşa çıkmasıyla rahtlayan Borsa İstanbul haftanın son işlem gününe yatay başladı. Endeks kar satışlarını 1440 düzeyinde eritti. Endeks 1445 seviyesinin üzerinde kapanırsa, yeni destek 1430 yeni direnç 1475 puan olacak. Bugün kar açıklayan şirketlerden Koç Holding, Medikal Park beklentileri aştı, Ülker, Tekfen beklentilerin altında kaldı, BIM ve Turkcell sonuçlarında sürpriz yok. Ancak, Turkcell görünümü aşağı çekti. Ülker, Tekfen, Turkcell hisselerinde negatif tepki var. Koç Holding hisselerinde teknik yükseliş devam ediyor. ÖTV ile ilgili yapılan değişiklik Tofaş hisselerini, Ford Otosan ve Doğuş Otomotiv hisselerine göre daha olumlu etkiliyor. Dün 2.85 prim yapan bankalar bu sabah 0.25 artıda. Turizm %1 yukarda. Primli kağıtlardan çıkış var. Cari açıktaki daralma sonrası kurlarda hareket yok. Enerji, demir çelik, çimento, tekstil sektörlerinde pozisyonların korunması tavsiye ediliyor KRDMD (8.25 – 8.32); ŞİŞE (8.55 – 8.63); TOFAŞ (42.16 – 42.23); ÇİMSA (25.38 – 25.45); DOAŞ (25.78 – 25.84); ENKAI (9.81 – 9.90) 

DOLAR KAZANIMLARINI KORUYOR  

Paritede 1.1750 – 1.17 arasındaki yatay ve yönsüz seyir sürüyor. Dolar endeksinin 93 seviyesine yakın olması Euro üzerindeki baskının sürmesini destekliyor. ABD cephesinde açıklanan ÜFE verisi enflasyondaki artışın geçici olduğuna yönelik ikna konusunda yeterli olmadı.  Fed Eyalet Başkanlarından sıkılaşmaya yönelik güçlü söylemlerin gelmesi güçlü dolar temasının devam etmesine olanak sağlıyor. ABD on yıllık tahvil faizinde de sınırlı da olsa bu sabah geri çekime eğilimi gözleniyor. 1.35’ten 1.34’e inildi. Bu kapsamda, paritede tepki yükselişleri gündemde kalmaya devam edebilir ki 1,17 desteğinin altına sarkma yaşanmadıkça 1,18 hedefte kalabilir. Aksi durumda, 1,17’nin altında 1,1665 seviyesine kadar bir geri çekilme gözlenebilir. Bugün ABD'de ağustos ayına ilişkin Michigan Üniversitesi tüketici güven endeksi öncü verisi öne çıkıyor 

TL VARLIKLARINDA DEĞİŞİKLİK YOK  

Merkez Bankasının faiz kararı sonrasında TL’de oluşan olumlu görüntü bugün de devam ediyor. Dolar 8.56, Euro 10.05 TL’den işlem görüyor. Cari açıktaki daralmadan sonra kur 8,63 direncinin altında kalarak 8,51 desteğine kadar geri çekilebilir. Merkez Bankası enflasyon beklentilerindeki yüksek seviyeleri göz önüne alarak mevcut sıkı duruşun kararlılıkla sürdürüleceğini belirterek para politikası duruşunu değiştirmedi ve politika faizini beklentiler doğrultusunda %19 seviyesinde tuttu. Bu akşam piyasalar kapandıktan sonra Fitch’in Türkiye’ye ilişkin değerlendirmesi var. Kredi notunda veya görünümünde değişiklik yapması beklenmiyor. Cari açıktaki düşüş eğilimi ile merkez bankasının rezervlerindeki artış TL için pozitif bir katalizör.  

ALTIN TOPARLANDI, AMA GÜÇSÜZ KALDI 

ABD’de güçlü veri zinciri oluşmadığı için piyasalar biraz rahatlamış durumda. Aylık istihdam beklentilerin çok üzerinde idi. Ancak sonra açıklanan veriler aynı kıvamda gelmedi.. Böylece altın yukarı tepki verdi. Her ne kadar hava biraz yumuşasa da ana çerçevede ABD’de ekonomi olumlu yönde ilerlemeyi sürdürüyor. Bu sebeple sıkılaşma ihtimali masada kalmayı devam ediyor. Dolar endeksindeki dünkü kısmi toparlanmaya karşı altının yukarda tutunmaya çalıştığını görüyoruz. Ons 1756 dolarda seyrediyor. 10 yıllık ABD tahvil getirileri 1.34’te.. Ancak altın üst üste 2. haftayı kayıpla kapatmaya hazırlanıyor, 1770 doların üzerine çıkmak için yeterli güç bulunmuyor. Temel anlamda hikaye değişikliği olmadıkça 1727-1760 dolar aralığında hareket sürebilir. Fed üyelerinden Dolar’ı destekleyen şahin açıklamalar gelmeyi sürdürüyor. 24 ayar külçenin gramı, TL’deki kazanımlar yüzünden 484 liralık değerini koruyor. Kurlarda değişim olmadığı sürece fiyatın 482 – 486 lira aralığında hareket etmesi bekleniyor.